Negative Performance bei Geldmarktfonds Fontgröße
Wilfried schreibt um 08:29:58 am 25.10.2008 PM | antworten

Ende 2006 parkte ich meine Liquidität aus Aktienverkäufen auf einem Fonds, der damals von Finanztest mit 2,5% / Jahr Zuwachs als besonders ertragsstark getestet wurde: der ACTIVEST EURO GELDMARKT PLUS. Aus diesem wurde später der PIONEER INVESTMENTS EURO GELDMARKT PLUS und lange Zeit stimmte auch die Rendite. Mitte 2007 stellte ich zufällig fest, dass es über Wochen keinen Kurszuwachs mehr gab und fing an, neugierig zu werden. Wie konnte es sein, dass im Grunde lausig und unter Inflationsrate verzinstes Kapital nicht weiter wuchs? Eigentlich sollte es bei so niedrig verzinstem Geld überhaupt kein Risiko geben, denn wir haben gelernt: Hohe Rendite - hohes Ausfallrisiko, niedrige Rendite - praktisch kein Ausfallrisiko.

 

Nachdem ich etwas recherchiert hatte, stieß ich auf seltsame 3-Buchstaben-Anlagen, die sich in dem Fonds befinden wie z.B. ABS,  der für mehr Rendite sorgen soll und für das PLUS im Namen sorgt. Als der Kurs schließlich zu fallen begann und innerhalb kurzer Zeit die Monatsrendite negativ wurde, verkaufte ich diesen. FTD beruhigte damals noch mit "Keine Panik bei Geldmarktfonds" . Deutlicher wurde Boerse.ARD.de und warnte: "Auch bei Geldmarktfonds in den Prospekt schauen" .

 

Da ein Einstieg in den Aktienmarkt für mich auf diesem Kursniveau nicht in Frage kam, schichtete ich danach noch in verschiedene andere Geldmarktfonds um wie den UNIMONEYMARKET: EURO WKN 974033, den DWS Geldmarkt Plus WKN 847423  und den Cominvest Geldmarkt WKN 976957 um.

 

Bei allen Fonds zeigten sich in Folge Kursrückgänge und ich kam mit einigen hundert EURO Verlust und einem blauen Auge davon, ehe ich mich von den Geldmarktfonds gänzlich abwandte. 

 

Als gute Alternative erwiesen sich die Finanzierungsschätze des Bundes 1-jährig, deren Zinsen von 2,5% auf über 4% im September 2008 anstiegen. Als die Aktienmärkte im Oktober zu crashen begannen und die Sparer sogar das Vertrauen in die Banken verloren, wurde der deutsche Staat dermaßen mit Liquidität geflutet, dass er die Zinsen auf 1.8% für 1-jährige Finanzierungsschätze senken konnte.  Nimmt man die gefühlte Inflationsrate von 8% an, dann ist selbst mit dieser Geldanlage kein Werterhalt des Geldes möglich.

 

Die Entwicklung der Charts oben zeigt, dass sich der DWS Geldmarkt Plus noch am längsten wacker geschlagen hat und erst im Oktober 2008 ca. 0,4% Verlust verbucht. Inzwischen geht es aber schnell bergab - mit Kurs und Fondsvolumen.

 

Bei den anderen Fonds dagegen sieht es katastrophal aus: Der Pioneer verbuchte auf Monatssicht  2,6% Verlust, auf Jahressicht 18% und auf 3-Jahressicht 14% Verlust. Wenn die Besitzer der noch 180 Mio EUR Fondsvolumen einmal aus ihrem monetären Tiefschlaf aufwachen sollten, dürfte sie der Schlag treffen;-)

 

 

 

ADMIN schreibt um 11:37:54 am 16.03.2009 PM | antworten
1-jährige Finanzierungsschätze rentieren heute mit 0.65 %, Tagesgeld der Finanzagentur des Bundes mit 0.7%.
Die nächste Blase, die platzen wird, heißt Bond Bubble.
ADMIN schreibt um 11:12:04 am 09.03.2010 PM | antworten

Für Tagesgeld der Finanzagentur des Bundes werden momentan nur 0,16% Zinsen jährlich gezahlt. Bei einem Vermögen von 3 Mio. EUR sind das  Zinseinkünfte von 4800 EUR pro Jahr, eine Summe, von der ein Privatier kaum leben kann.

Der Fond Pioneer Investments Euro Geldmarkt Plus hat in diesem Jahr eine beeindruckende Rendite hingelegt. Allerdings sind erhebliche Mengen an "Spanischen Papieren" im Fonds und das Risiko eines Kursrückschlags m.E. recht groß. Das Fonds-Volumen beträgt 140,53 Mio EUR. Zum Fonds....

ADMIN schreibt um 15:49:13 am 10.03.2010 PM | antworten
Und 1 Tag später ist der Tagesgeldzinssatz auf 0,49% gesprungen...




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